美国 10 年期国债收益率周一升至 12 周高点，因投资者认为美国经济将更强劲，美联储将不再那么鸽派。

收益率已经跳涨，此前9月份就业报告远超预期，导致投资者不再预计美联储在上月降息50个基点后还会进一步大幅降息。

dooprime德璞资本官网的宏观策略师 Will Compernolle 说："在就业报告公布之前，债券市场认为经济衰退的可能性更大，美联储激进宽松的可能性更大。"

交易员们目前的定价是到年底前降息41 个基点，这表明市场对美联储在未来两次会议上每次降息25个基点不太笃定。

达拉斯联储主席洛根周一表示，她认为联储未来还会有更多的降息举措，并表示她认为美联储没有理由不同时推进缩减资产负债表的工作。

明尼亚波利斯联储主卡什卡利(Neel Kashkari)周一再次表示，他预计未来几个季度将 "适度 "降息，但若劳动力市场急剧恶化，可能会促使他主张加快降息步伐。

投资者还关注中东地区的地缘政治紧张局势和 11 月 5 日的美国总统大选，Compernolle 指出，"这些将导致很大的波动。"

（美债收益率一小时走势图）

10 年期国债收益率周一上升 10.5 个基点至 4.18%，为 7 月 30 日以来最高。该收益率自 7 月 5 日以来首次突破 4.17% 的 200 日移动均线。

两年期国债收益率周一上升 7 个基点，至 4.025%。

两年期和 10 年期国债收益率差距扩大，达到 15.1 个基点。摩根大通分析师认为，在收益率曲线继续陡峭化的同时，长端收益率将进一步上行。

Jay Barry等分析师在一份报告中说："尽管近期收益率走高，但熊陡走势表明长端可能进一步跌价，我们认为近期没有催化剂来更鸽派地重新定价美联储的政策预期，而且随着11月份的临近，政治发展可能会主导价格走势。"

不管特朗普和哈里斯两人中谁担任总统，美国的预算赤字预计都将会恶化，但财政细节在很大程度上也将取决于两党是否能在国会中获得多数席位。

美国财政部将于周三出售 130 亿美元的 20 年期债券，周四出售 240 亿美元的五年期通胀保值证券。

美元受美债收益率上升带动，经济数据显示联储降息可保持耐心

美元周一受美国国债收益率上升的提振而攀升，原因是一系列稳健的美国经济数据表明，在投资者为11月5日总统大选做准备的同时，美联储在降息方面可以保持耐心。

由于一系列积极的经济数据导致投资者降低了对美联储降息规模和速度的预期，美元已连续三周上涨，并在过去16个交易日中上涨了14个交易日。

根据CME的FedWatch工具，市场定价美联储在11月会议上降息25个基点的可能性为87%，美联储维持利率稳定的可能性为13%。而在一个月前，市场预计美联储起码会降息25个基点，降息50个基点的可能性也高达50.4%。

"这与其说是美联储的问题，不如说是市场在自我修正，再次向美联储靠拢，"纽约 Bannockburn Global Forex 首席市场策略师Marc Chandler说。"经济数据一直很强劲，下周我们将在GDP数据中看到这一点。"

上周，亚特兰大联储将其对第三季度国内生产总值（GDP）增长的预期上调至3.4%。

衡量美元兑一篮子货币汇率的美元指数周一上涨0.5%，报103.98，创下10月4日以来的最大单日百分比涨幅。